Навігація до змін: майбутній напрям хімічної промисловості

Глобальна ситуація швидко змінюється, впливаючи на структуру хімічного розташування, сформовану за останнє століття. Будучи найбільшим у світі споживчим ринком, Китай поступово бере на себе важливе завдання хімічної трансформації. Європейська хімічна промисловість продовжує розвиватися в напрямку хімічної промисловості високого класу, а хімічна промисловість Північної Америки запускає «зворотну глобалізацію» торгівлі хімікатами. Хімічна промисловість на Близькому Сході та в Східній Європі поступово розширює промисловий ланцюг, покращуючи потенціал використання сировини та глобальну конкурентоспроможність. Хімічні галузі в усьому світі використовують власні переваги для прискорення розвитку, і модель глобальної хімічної промисловості може зазнати серйозних змін у майбутньому.

Тенденція розвитку світової хімічної промисловості підсумовується таким чином:

«Подвійний» ВуглецьЦя тенденція може змінити стратегічне позиціонування багатьох нафтохімічних компаній

Багато країн світу поспіль оголосили, що Китай досягне свого піку викидів вуглецю в 2030 році і досягне вуглецевого нейтралітету в 2060 році. Хоча поточна ситуація з «подвійним вуглецем» обмежена, загалом «подвійний вуглець» все ще є заходом, який світ повинен вжити, щоб впоратися з потеплінням клімату.

З Нафтохімічна промисловість на частку якої припадає велика частка викидів вуглецю, це галузь, яка потребує суттєвих змін відповідно до тенденції подвійного вуглецю. Стратегічне пристосування нафтохімічних компаній до боротьби з подвійною вуглецевою тенденцією завжди було в центрі уваги галузі.

За тенденції подвійного вуглецю стратегічні напрями коригування європейських і американських міжнародних нафтових гігантів в основному однакові. Серед них американські нафтові гіганти зосередяться на розробці технологій уловлювання та ущільнення вуглецю, а також енергійно розвиватимуть енергетику з біомаси. Європейські та інші міжнародні нафтові гіганти перенесуть свою увагу на відновлювані джерела енергії, чисту електроенергію та інші напрямки.

У майбутньому, відповідно до загальної тенденції розвитку «подвійного вуглецю», глобальна хімічна промисловість може зазнати величезних змін, і деякі міжнародні нафтові гіганти можуть еволюціонувати від початкових постачальників нафтових послуг до нових постачальників енергетичних послуг, змінивши корпоративне позиціонування минулого століття.

Глобальні хімічні компанії продовжуватимуть прискорювати структурну перебудову

З розвитком глобальної промисловості модернізація промисловості та споживання, викликані ринком терміналів, сприяли новому висококласному хімічному ринку та сприяли новому раунду структурної перебудови та модернізації світової хімічної промисловості.

Що стосується напрямку модернізації глобальної промислової структури, то, з одного боку, це модернізація енергії біомаси та нової енергії; з іншого боку, це нові матеріали, функціональні матеріали, електронні хімікати, плівкові матеріали, нові Каталізатори, тощо. Під керівництвом міжнародних нафтохімічних гігантів напрямок модернізації цих глобальних хімічних галузей обертатиметься навколо нових матеріалів, наук про життя та екології.

Полегшення хімічної сировини призвело до глобальної трансформації структури хімічної продукції

Із зростанням пропозиції сланцевої нафти в Сполучених Штатах Сполучені Штати перетворилися з початкового нетто-імпортера сирої нафти на нинішнього нетто-експортера сирої нафти, що не тільки принесло значні зміни в енергетичну структуру Сполучених Штатів, але й мало глибокий вплив на глобальну енергетичну структуру. Сланцева нафта США є легкою сирою нафтою, і збільшення пропозиції сланцевої нафти в США відповідно збільшило збільшення глобальної пропозиції легкої сирої нафти.

Однак, що стосується Китаю, то Китай є світовим споживачем сирої нафти. Багато проектів нафтопереробки та хімічної інтеграції, що будуються, в основному базуються на повномасштабній переробці сирої нафти, яка потребує не лише легкої, але й важкої сирої нафти.

З точки зору попиту та пропозиції, очікується, що розрив між цінами на легку та важку сиру нафту буде поступово скорочуватися, що призведе до наступних впливів на світову хімічну промисловість:

По-перше, скорочення арбітражу легкої та важкої сирої нафти, викликане скороченням розриву цін на легку та важку сиру нафту, вплинуло на спекулятивну поведінку з арбітражем цін на нафту як основною бізнес-моделлю, що сприяє стабільній роботі глобального ринку сирої нафти.

По-друге, зі збільшенням пропозиції легкої нафти та зниженням цін очікується зростання світового споживання легкої нафти та збільшення масштабів виробництва нафти. Проте, враховуючи глобальну тенденцію до сировини для легкого крекінгу, очікується, що споживання нафти зменшиться, що може призвести до ескалації протиріччя між пропозицією та споживанням нафти, тим самим зменшуючи очікування вартості нафти.

По-третє, зростання пропозиції легкої нафти призведе до зменшення випуску важких продуктів на основі повномасштабної нафти, таких як ароматичні продукти, дизельне паливо, нафтовий кокс тощо. Ця тенденція розвитку також відповідає очікуванням, що сировина для легкого крекінгу призведе до зменшення ароматичних продуктів, що може посилити ринкову атмосферу спекуляції супутніми продуктами.

По-четверте, скорочення цінового розриву між легкою та важкою сирою нафтою може збільшити витрати на сировину інтегрованих нафтопереробних підприємств, тим самим зменшивши очікувані прибутки від інтегрованих нафтопереробних проектів. Відповідно до цієї тенденції, також сприятиме розвиток рівня переробки інтегрованих нафтопереробних підприємств.

Глобальна хімічна промисловість може сприяти більшій кількості злиттів і реорганізацій

На тлі «подвійного вуглецю», «трансформації енергетичної структури» та «антиглобалізації» конкурентне середовище малих і середніх підприємств ставатиме все більш жорстким, а такі недоліки, як масштаб, вартість, капітал, технології та захист навколишнього середовища, серйозно вплинуть на малі та середні підприємства.

Натомість міжнародні нафтохімічні гіганти здійснюють комплексну інтеграцію та оптимізацію бізнесу. З одного боку, вони поступово ліквідують традиційні нафтохімічні підприємства з високим споживанням енергії, низькою доданою вартістю та високим рівнем забруднення. З іншого боку, щоб досягти фокусу глобального бізнесу, нафтохімічні гіганти приділятимуть все більше уваги злиттям, поглинанням і реорганізаціям. Масштаб ефективності та кількість злиттів, поглинань і реорганізацій також є важливою основою для оцінки місцевого циклу хімічної промисловості. Звичайно, що стосується економік, що розвиваються, вони все ще використовують самобудівництво як основну модель розвитку та досягають швидкого та масштабного розширення шляхом пошуку коштів.

Очікується, що хімічні злиття та реорганізації будуть зосереджені в основному в розвинених країнах, таких як Європа та Сполучені Штати, а країни з економікою, що розвивається, представлені Китаєм, можуть брати помірну участь.

Майбутній середньо- та довгостроковий стратегічний напрям хімічних гігантів може бути більш концентрованим

Слідуючи стратегічному напрямку розвитку Глобальні хімічні гіганти є консервативною подальшою стратегією, але вона має певне довідкове значення.

Якщо дивитися на показники нафтохімічних гігантів, багато з них починали з певної професійної сфери, а потім почали розходитися та розширюватися. Загальна логіка розвитку має певну періодичність, конвергенція-розбіжність-конвергенція-знову розбіжність... Зараз і деякий час у майбутньому гіганти можуть перебувати в циклі конвергенції, їхні операції більш розгалужені, сильні альянси та більш концентровані стратегічні напрямки. Наприклад, BASF буде важливим стратегічним напрямком розвитку в сферах Покриття, каталізатори, функціональні матеріали тощо, і Huntsman продовжить розробляти власні Поліуретановий бізнес в майбутньому.